Коэффициенты чувствительности опционов. Введение в греческие коэффициенты опционов


коэффициенты чувствительности опционов

Однако это не так сложно, как может показаться… Греческие коэффициенты отражают чувствительность цены опциона к изменениям различных внешних переменных. Цены опционов рассчитываются по математической модели например по формуле Блэка — Шоулза.

Лучшие биржевые брокеры Ионов В. Курс для начинающих Эта книга дает общее представление о рынках производных инструментов или деривативов и адресована тем, кто хочет узнать, как они функционируют. Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и, хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков.

Коэффициенты изменяются по мере истечения срока жизни опционного контракта и зависят от вводных параметров используемой модели.

Дельта — зависимость от цены базового актива Дельта опциона — один из основных греческих коэффициентов.

Несмотря на факторы, определяющих цену опционов, на волатильных рынках важно непрерывно переоценивать опционные позиции, иначе высокая прибыль может быстро обернуться большими убытками. Опционные риски для покупателей Покупка опционов имеет две привлекательные стороны: Ограничение ценового риска. Торговое плечо. Если покупатель опциона отказывается от исполнения приобретенного им опциона, его убыток ограничивается размером уплаченной премии и известен уже в момент заключения сделки. Пример Первый инвестор покупает на 10 долларов акций Компании по цене рублей за акцию.

Дельта опционов колл всегда положительная, а опционов пут — отрицательная. Ожидается, что рост цены базового актива увеличит цену опциона колл и уменьшит цену опциона пут.

коэффициенты чувствительности опционов

Дельта опционов колл с большой прибылью будет стремиться к коэффициенты чувствительности опционов, напоминая длинную позицию базового актива. Дельта опционов колл без прибыли и убытков будет равняться приблизительно 0,5.

Коэффициенты чувствительности и хеджирование

Дельта крайне убыточных опционов колл будет стремиться к 0. Дельта опционов пут с большой прибылью будет стремиться к -1, напоминая короткую позицию базового актива. Дельта опционов пут без прибыли и убытков будет равняться примерно -0,5.

коэффициенты чувствительности опционов

Дельта крайне убыточных опционов пут будет стремиться к 0. Гамму можно сравнить с внешней стоимостью опциона. Опционы без прибыли и убытков имеют наибольшую гамму, а если текущая цена отдаляется от страйка, гамма уменьшается.

Доска musichits.ru забрать прибыль?

Тета — временной распад Тета опциона или временной распад показывает, как изменится цена опциона с течением времени, а конкретно — за один день. Коэффициент тета похож на гамму тем, что он сильнее всего влияет на опционы без прибыли и убытков, как показано на графике ниже.

Дополнительный материал. Греки опционной позиции.

Для покупателей опционов колл и пут тета всегда негативная. При прочих равных условиях внешняя стоимость опциона будет ежедневно коэффициенты чувствительности опционов и упадет до нуля в дату экспирации.

коэффициенты чувствительности опционов

Опционы без прибыли и убытков имеют наибольшую внешнюю стоимость, поэтому могут потерять больше других из-за временного распада. Чем ниже дельта, тем больше ожидаемая потеря стоимости опциона на следующий день.

Как найти греческие коэффициенты на платформе Deribit?

коэффициенты чувствительности опционов

Его можно скрыть или показать, отметив галочкой в верхней части. У опционов колл и пут отдельные столбцы дельты. При наведении курсора на значение дельты см.

коэффициенты чувствительности опционов

Вы получили базовые знания об основных греках опционов и научились находить их значения на платформе Deribit. Краткий обзор всех греческих коэффициентов Дельта — зависимость от цены базового актива Гамма— степень изменения значения дельты Тета— временной распад Мы подробнее рассмотрим каждый коэффициент в следующих уроках. Полезные ссылки:.