Опцион на доллар 2020. GBP/USD - Британский фунт Доллар США


Общее правило заключается в хеджировании определенных денежных потоков в иностранной валюте форвардными контрактамиа неопределенных денежных потоков в иностранной валюте - опционами.

опцион на доллар 2020 опционы смартполис

Предположим, производственная фирма Соединенного Королевства ожидает, что ей заплатят долларов США за поставку единицы инженерного оборудования в течение 90 дней. Если фунт стерлингов укрепится по отношению к доллару США в течение следующих 90 дней, британская фирма потеряет деньги, поскольку она получит меньше фунтов стерлингов после конвертации долларов США в фунты стерлингов.

Однако, если фунт стерлингов ослаб по отношению к доллару США, британская фирма получит больше фунтов стерлингов. Эта неопределенность подвергает фирму валютному риску. Предполагая, что денежный поток определен, фирма может заключить форвардный контракт на поставку долларов США в течение 90 дней в обмен на фунты стерлингов по текущему форвардному курсу.

опцион на доллар 2020 выгодные стратегии торговли бинарными опционами

Этот форвардный контракт является бесплатным и, при условии поступления ожидаемых денежных средств, в точности соответствует риску компании, идеально хеджируя ее валютный риск. Если денежный поток является неопределенным, форвардный валютный контракт подвергает фирму валютному риску в противоположном направлении в случае, если ожидаемые денежные средства в долларах США не получены, что обычно делает лучший выбор.

Это говорит о том, что рынок производных инструментов ждет роста курса доллара. На этот раз курс доллара, возможно, сформировал как минимум краткосрочное дно. По крайней мере, в этом уверены участники рынка производных инструментов, которые впервые за много месяцев готовы платить больше за кол-опционы на доллар, чем за аналогичные пут-опционы, причем по всей длине кривой.

Самая ранняя модель ценообразования валютных опционов была опубликована Бигером и Халлом Financial Management, весна г. Эта модель предшествовала модели Гармама и Колхагена.

Чтобы стратегия была эффетивной курс-спот должен измениться на величину премии. Данная стратегия подойдет хеджеру, ожидающему значительных колебаний котировок.

В году Гарман и Кольхаген расширили модель Блэка — Шоулза, чтобы справиться с наличием двух процентных ставок по опцион на доллар 2020 для каждой валюты. Предположим, что это безрисковая процентная ставка до истечения срока действия национальной валюты и безрисковая процентная ставка в иностранной валюте где национальная валюта - это валюта, в которой мы получаем стоимость опциона; формула также требует, чтобы курсы валют: и страйк, и текущий спот котируются в единицах национальной валюты на единицу иностранной валюты.

опцион на доллар 2020 как можно заработать деньги большие

Результаты также представлены в тех же единицах и, чтобы опцион на доллар 2020 значимыми, должны быть конвертированы в одну из валют.